Un autocall est un produit structuré qui se rembourse automatiquement si le sous-jacent dépasse un seuil prédéfini à des dates de contrôle. Le payoff dépend du niveau de l'actif sous-jacent et peut inclure une participation aux hausses avec protection partielle en cas de baisse.
Delta d'une option call ?
Selon le modèle Black-Scholes, le delta d'une option call est δ = N(d₁) où d₁ = [ln(S₀/K) + (r + σ²/2)T] / (σ√T). Le delta mesure la sensibilité du prix de l'option aux variations du prix du sous-jacent, variant entre 0 et 1.
Processus de Wiener ?
Un processus de Wiener standard W(t) est défini par dW(t) = μdt + σdZ(t) où Z(t) est un mouvement brownien. Propriétés clés : W(0) = 0, incréments indépendants, et W(t) ~ N(0,t). Utilisé pour modéliser l'évolution des prix d'actifs.
Expliquez un autocall ?
Un autocall est un produit structuré qui se rembourse automatiquement si le sous-jacent dépasse un seuil prédéfini à des dates de contrôle. Le payoff dépend du niveau de l'actif sous-jacent et peut inclure une participation aux hausses avec protection partielle en cas de baisse.
